Как пояснили «Мосбирже» в RBC Investments, в случае введения санкций против НКЦ обязательства по конвертации валюты в рубли будут нести сами профучастники, процесс обмена валюты на рубли не будет зависеть от биржи: «Отношения между брокерами и их клиентами регулируются брокерскими договорами».
Официальный сайт Национального Клирингового Центра
Одним из нестандартных финансовых институтов, действующих в России, является Национальный клиринговый центр. Она имеет статус своего рода акционерного общества и выступает в качестве центрального контрагента по сделкам на Московской бирже.
Прежде чем рассматривать рейтинг банка «Национальный клиринговый центр» и другие его характеристики, рекомендуется ознакомиться с особенностями и предысторией его деятельности. Эта компания была открыта в 2006 году. Однако он начал активно работать на валютном рынке только в 2007 году.
В настоящее время эта организация является единственным признанным центральным контрагентом Московской биржи на внутреннем рынке. НСК несет ответственность за выполнение всех обязательств и условий сделок, совершаемых на бирже.
Основная роль клиринговой палаты, по-видимому, заключается в следующем:
- принятие на себя разного рода рисков, которые могут возникнуть при совершении торговых сделок;
- посредничество между сторонами сделки — покупателем и продавцом;
- предоставление гарантий в некоторых секторах рынка, что позволяет сделать действенной систему управления рисками;
- развитие отечественного фондового рынка, а также Московской Биржи.
Несмотря на свой особый характер и широкий спектр услуг, которые NCC предлагает своим клиентам, компания представляется банком с особым статусом. Одним из его приоритетов является работа с организациями, действующими на товарных, фьючерсных и фондовых рынках.
Национальный клиринговый центр работает при государственной поддержке, но компания полностью принадлежит группе «Московская биржа». Председателем совета директоров является Александр Сергеевич Хавин.
Услуги организации
В отличие от большинства банков Российской Федерации, данное финансовое учреждение не предлагает возможности открытия вкладов для частных лиц и посредничества в других продуктах, востребованных обычными потребителями. Ассортимент продукции NCC предназначен для профессионального использования и включает в себя следующие услуги:
- открытие, ведение счетов в иностранной, отечественной валюте;
- выполнение функций агента валютного контроля;
- осуществление торговых операций с участием драгметаллов;
- клиринг;
- управление рисками для клиентов;
- различные IT-услуги;
- прочие направления.
Таким образом, АО «НКЦ Банк», официальный сайт которого можно легко найти в интернете, предлагает широкий спектр услуг, в которых нуждается его целевая аудитория, что сделало его очень популярным среди потребителей. Такая популярность объясняется ключевыми преимуществами работы с этой компанией.
Среди них выделяются:
- повышение эффективности клиринга, а также уровня надежности при совершении торговых операций;
- взятые на себя обязательства между сторонами сделки гарантированно будут выполнены;
- снижение рисков, связанных с торгами;
- низкие требования к капиталу участников.
NCC Bank неизменно занимает высокие места в различных рейтингах, что подтверждает его надежность как делового партнера.
Эта компания постепенно расширяет сферу своей деятельности. С 2015 года он может выступать в качестве управляющего торговой комиссией, контролируя выполнение обязательств сторон, участвующих в сделке.
Кредитные рейтинги
Одним из наиболее важных аспектов деятельности этого крупного финансового учреждения, по-видимому, является предоставление кредитов для различных коммерческих сделок и соглашений. Таким образом, этот банк занимает 4-е место по активам — 3,3 триллиона рублей — и 7-е место по кредитам — 1,1 триллиона рублей.
Международная организация Fitch присвоила этой организации рейтинг «BBB-«, что представляется хорошим результатом. В то же время агентство АКРА подтвердило предыдущий рейтинг этой финансовой структуры со значением «ААА» и стабильным прогнозом. Надежность этого банка подтверждается различными международными сертификатами, например, DNV-GL.
Биржевые индексы
Индексы Московской биржи представляются наиболее важными индикаторами для отечественного рынка акций и деривативов. Наиболее важными индексами являются ММВБ, который теперь называется MosBeX, и РТС. С конца 2017 года требования к различным параметрам ценных бумаг значительно возросли. В результате была обновлена система расчета индекса.
Расписание торгов
Торги на Московской бирже, как и на других подобных площадках, проходят исключительно по будням в соответствии с действующим расписанием. Концепция торговой сессии очень важна. По-видимому, это период времени, отведенный для завершения сделок.
Текущее расписание можно найти в соответствующем разделе официального сайта Национальной клиринговой палаты. Большое значение имеют часы работы отдельных рынков:
Зачем нужен НКЦ
NCC является частью структуры Mosquito. Она выполняет функцию клиринга, то есть неденежных расчетов по сделкам с ценными бумагами между участниками фондового рынка. Помимо клиринга, НКЦ также выступает в качестве центрального контрагента на финансовом рынке: его деятельность охватывает рынки акций, фьючерсов и сырьевых товаров, рынок драгоценных металлов и рынки стандартизированных деривативов.
НКЦ — это центральный контрагент, который выступает в роли покупателя и продавца в каждой сделке, объясняет профессор Евгений Коган из НИУ ВШЭ. НКЦ имеет корреспондентские счета по каждой валюте в российских и зарубежных банках. Являясь центральным контрагентом на финансовом рынке, НКЦ принимает на себя риски по сделкам, заключенным в рамках биржевой торговли. Таким образом, клиринговый центр выступает в роли посредника между продавцами и покупателями, которые заключают свои сделки не друг с другом, а с НКЦ: «Если вы держите валюту на брокерском счете, это означает, что вы внесли гарантию в НКЦ на сделки через торговый и клиринговый счет брокера», — объясняет Коган.
Клиринг и санкции
Санкционные правила NCC действуют с 2014 года, пишет РБК со ссылкой на письмо центра. Этим летом она направила профессиональным брокерам письмо, в котором изложила возможные действия в случае введения санкций, то есть ограничения на одну или несколько иностранных валют. В письме говорится, что в случае предстоящего введения санкций НКЦ намерена заменить валюты для исполнения обязательств по сделкам на всех рынках, кроме фьючерсного рынка Московской биржи, прекратить размещение иностранной валюты с ограничениями в качестве обеспечения и прекратить зачисление и списание этих валют по расчетным кодам участников клиринга. В конце августа ЭСКБ частично выполнил свой план и перестал принимать евро и доллары в качестве обеспечения по сделкам.
Как сообщила на этой неделе газета Wall Street Journal, администрация президента Джо Байдена рассматривает НКК в качестве возможного объекта для санкций. Кроме того, в санкционный список могут быть добавлены Национальная система платежных карт (НСПК), оператор платежной системы «Мир», Корпорация по страхованию вкладов и Национальная клиринговая палата.
Валютные операции на бирже в настоящее время никак не ограничены; клиенты брокеров могут покупать и продавать иностранную валюту. В целом, комиссии за обмен были увеличены, но главное, что возможность обмена на бирже осталась, сообщает «Альфа-Капитал». Если санкции будут введены, возможно, что все валютные средства клиентов NCC будут заморожены, а торговля на бирже будет прекращена, говорят эксперты.
Если против НКЦ будут введены блокирующие санкции, результат будет таким же, как если бы банки попали в список SDN, говорит Антон Прокудин, главный макроэкономист УК «Ингосстрах-Инвест». «НКЦ больше не будет проводить операции в долларах, евро и некоторых других валютах. Это приведет к приостановке торгов этими валютами на Московской бирже, поскольку расчеты по ним больше не могут проводиться», — поясняет он. И хотя перевод валют между счетами в ESS по-прежнему будет возможен, снять или внести их в ESS будет невозможно. Если санкции введут только США, торговля в европейских валютах может сохраниться, и наоборот, уточняет Прокудин.
Доллар: внешний и внутренний
Если НКЦ попадет под блокирующие санкции, долларовые операции по зарубежным сделкам перекочуют на межбанковский рынок, считает главный экономист PF Capital Евгений Надоршин. «Это означает, что банки, не отрезанные от внешних контрагентов, будут совершать сделки друг с другом, а валютные операции будут обрабатываться через такую платформу. Теоретически это может быть сделано на блокчейне. Будет некая система, которую нельзя отключить одновременно, а только если отключить каждого участника по отдельности. Учитывая угрозу санкций, это, вероятно, будет наилучшим вариантом», — сказал Надоршин.
В то же время, по его словам, нет необходимости ограничивать долларовые операции для торговли на внутреннем рынке. Экономист отмечает, что это возможно благодаря созданию открытых валютных позиций, когда финансовые учреждения могут «виртуально» держать определенное количество валюты. «Блокирование санкций против Мосбиржи или ее клиринговой структуры абсолютно не имеет отношения к торговле долларом для внутреннего использования. А это исключает многие потребности в обмене валюты, поскольку не многим деловым партнерам доллары нужны исключительно для зарубежных сделок. Многие контрагенты инвестируют в валюты и держат в них свои сбережения, — говорит Надоршин. Он добавляет, что в таком случае имеет смысл создать «внутреннюю» платформу на инфраструктуре Мосбиржи, поскольку она лучше всего подходит для этой цели, а на бирже есть много инструментов, связанных с этим базовым активом.
