Наша команда стремится помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. Мы придерживаемся строгой редакционной политики. Данная статья может содержать ссылки на финансовые продукты наших партнеров. Мы открыто говорим о том, как мы зарабатываем деньги. —>
Что такое эмиссия денег: цели, виды, последствия
Эмиссия денег является сложным механизмом регулирования инвестиционной деятельности. В России сложилась интересная ситуация: вам гарантируют возврат вклада через 10-15 лет, но никто ничего не говорит о покупательной способности рубля. Несмотря на то, что вопрос затрагивает макроэкономику, инвестор обязан знать то, что необходимо.
- Что такое эмиссия
- Цели
- Кто осуществляет эмиссию денег в РФ
- Особенности и порядок проведения
- Механизм действия
- Наличных
- Безналичных денег
- Ценных бумаг
Что такое эмиссия
Денежная эмиссия — это выпуск в обращение денежной массы.
- кредитное, когда происходит рефинансирование коммерческих банков;
- валютное, где Центробанк скупает и перепродает валюту;
- фондовое, при котором эмиссионный банк выпускает-погашает и покупает-продает ценные бумаги (в основном облигации государственного займа).
Цели
Цель выпуска дополнительных денег в обращение:
- покрытие дефицита бюджета;
- оживление экономики;
- сглаживание диспропорции развития между отдельными отраслями;
- перераспределение средств между производством и сферой обращения;
- изменение емкости товарного рынка и потребительского спроса;
- экспортируемая инфляция (секрет успеха США – когда валюта выкупается другой страной за счет дополнительно напечатанных местных денег).
Кто осуществляет эмиссию денег в РФ
Центральный банк Российской Федерации обладает монополией на выпуск наличных и безналичных средств платежа. Государственные облигации (ОФЗ) выпускаются на рынок Министерством финансов Российской Федерации по согласованию с Банком России.
Принципы эмиссионной политики в России
Эмиссионная политика является частью общей денежно-кредитной политики правительства. Основная цель — защита и обеспечение стабильности национальной валюты.
- покупательная способность – одно из условий благосостояния жителей РФ;
- стабильно низкая инфляция – предсказуемые условия для инвесторов, возможность роста экономики;
- снижение экономической неопределенности – приход на рынок долгосрочных инвестиций;
- плавающий валютный курс – способ адаптации экономики к глобальным экономическим потрясениям.
Решение о выпуске основывается на всестороннем анализе экономики.
Особенности и порядок проведения
В России существует «Столыпинский клуб», в который входят экономисты, академики, финансисты и бизнесмены. Они:
- разрабатывают стратегии роста экономики страны;
- обосновывают влияние того или иного инструмента воздействия на инфляцию;
- рекомендуют меры противодействия.
Для внешнего мира это выглядит так, как будто вопрос находится в руках правления Центрального банка. Однако решение принимается на основе научных рекомендаций и анализа макроэкономических показателей.
Оптимальный уровень эмиссии определяется на основе денежных потоков кредитных организаций и с учетом отдельных регионов Российской Федерации. Для этого используется ежедневный баланс выдачи.
Механизм действия
Двухуровневая банковская система (центральный банк — коммерческие банки) позволяет распределять необходимые средства непосредственно в те регионы, где они необходимы.
Банки могут выдавать деньги тем, кто хочет их получить, только в пределах имеющихся резервов. Это сумма:
- из уставного капитала;
- из депозитов;
- из кредитов ЦБ;
- из кредитов, предоставленных другими банками;
- из отчислений в резервный фонд;
- из ресурсов под активные операции банка.
Когда центральный банк выдает кредит банку, банк вынужден использовать свободные средства (кредитование производства и населения).
Центральный банк влияет на количество избыточных денег, покупая и продавая иностранную валюту и ценные бумаги. Таким образом, он может регулировать предложение денег.
Эмиссия — это выпуск денег или ценных бумаг
Деньги — это широко используемый экономический термин. Это слово имеет латинские корни.
В экономике и банковском деле эмиссия означает начало обращения финансового инструмента, не обязательно денег, но и ценных бумаг.
Когда мы говорим о выпуске бумажных денег, что является очень распространенной ситуацией, мы называем этот вопрос «запуском печатного станка».
Она организована единой государственной некоммерческой организацией — Центральным банком и Федеральным казначейством. Когда мы объясняем, что такое проблема, мы должны рассмотреть два типа:
- первичную, при которой Центробанк выпускает новые денежные знаки;
- вторичную. Финансово-кредитные структуры дают займы тем участникам рынка, у которых имеется такая необходимость.
Цели эмиссии
Основная цель — регулирование оборота и привлечение дополнительных инвестиций. Наличные деньги выпускаются в виде банкнот и монет. Наличные деньги обмениваются между предприятиями и физическими лицами до тех пор, пока они не будут израсходованы или изъяты центральным банком.
Интенсивное печатание денег приводит к росту цен и увеличивает инфляцию. Нематериальные деньги — это не материальные деньги, а запись на счете.
Выпуск акций и облигаций является одним из способов привлечения дополнительного капитала. Затем ценные бумаги размещаются на фондовой бирже, где ими можно торговать по рыночным ценам, которые зависят от финансового положения эмитента.
Правительство задает такие вопросы не часто, а только когда принимает решение о крупном проекте, требующем значительной финансовой поддержки.
Эмиссию денег иногда ошибочно называют просто выпуском большего количества денег; это происходит постоянно, но в отличие от эмиссии, регулярная эмиссия не приводит к увеличению денежной массы.
Если принимается решение о необходимости эмиссии, центральный банк собирает данные о денежных потоках в банках и определяет области, в которых необходимо вливание наличности, и необходимую сумму. Только тогда включается механизм.
Банкноты печатаются на специальных принтерах, и принимаются технические меры для их защиты от подделки. Новые монеты чеканятся на монетных дворах в Москве и Санкт-Петербурге.
Эмиссионная политика в России
Основные принципы политической эмиссии в нашей стране следующие:
- Монополия. Регулирует объём денежной массы только ЦБ, он вливает денежную массу, и он же её изымает в зависимости от текущих задач.
- Отсутствие обязательности обеспечения золотого резерва, имеющегося сегодня у нас в стране, недостаточно, чтобы рубль был полностью обеспечен золотом. Такая же ситуация и в большинстве других стран.
- Принцип номинала. Рубль – денежная единица России, изготовление аналогов или введение других единиц – запрещено законом.
- Рубли принимаются к оплате по всей территории страны. Банкноты взаимозаменяемы – купюра в 5 тысяч рублей — это всегда 5 купюр по 1 тысяче рублей или 10 купюр по 500 рублей.
Суть и последствия эмиссии наличных и безналичных денег
Выпуск валюты увеличивает количество денег в обращении. Если эмиссия не контролируется, она неизбежно приводит к увеличению денежной массы и, как следствие, к росту цен и инфляции.
Поэтому эмиссия обычно осуществляется только после проведения соответствующих исследований и прогнозов.
Однако сегодня все чаще можно услышать о безналичных расчетах за товары и услуги. Следует отметить, что необходимо также рассмотреть вопрос о безналичных деньгах. Однако следует отметить, что данный вид эмиссии является первичным, т.е. прежде чем наличные деньги попадут в обращение, необходимо увеличить объем безналичных денег.
Например, широко распространена эмиссия денежных депозитов, которая сегодня многократно превышает традиционную эмиссию наличных денег. Другим примером неденежной эмиссии является выдача кредита.
Из всего этого можно сделать вывод, что банки могут выпускать и безналичные деньги.
Поскольку деньги в обращении могут переходить из одной формы в другую, существует также достаточно тесная взаимосвязь между эмиссией наличных и безналичных средств платежа.
Эмиссия ценных бумаг: основные моменты
Эта форма эмиссии включает выпуск акций, облигаций и других ценных бумаг. Основной целью такой эмиссии является привлечение дополнительного капитала, другими словами, это своего рода дополнительная инвестиция.
Обычно такие вопросы рассматриваются в контексте компании или бизнеса. Следует отметить, что выпуск ценных бумаг может осуществляться как государственными, так и коммерческими организациями.
Однако, независимо от вида эмиссии, необходимо, чтобы были соблюдены все требования действующего законодательства по выпуску денег, монет, ценных бумаг и т.д.
