Санкт-Петербургская биржа. Первая биржа в россии.

Сегодня в России существуют две основные фондовые биржи: Московская фондовая биржа и Санкт-Петербургская фондовая биржа, которые были реконструированы в 1990-х годах. Торговля ведется в электронном виде, также существует крупная электронная внебиржевая биржа RTS Board. Он характеризуется низкой ликвидностью и высокими торговыми комиссиями.

Зарождение купеческой биржи в России: от Петра I до Александра I

Первая официальная фондовая биржа в России была создана при Петре I в Санкт-Петербурге. Точная дата его основания не установлена, как и указ о его создании. Первое упоминание о нем в официальных документах содержится в «Правилах главного мастера», опубликованных в 1721 году. Но в то время Санкт-Петербургская фондовая биржа уже существовала, и этому есть множество свидетельств. Например, в 1903 году, после празднования двухсотлетия столицы Севера, было торжественно отмечено 200-летие Санкт-Петербургской биржи. Однако эта дата весьма условна, ведь в 1703 году будущая столица Российской империи была еще военным лагерем, где, естественно, не мог происходить бартер.

Единственным неоспоримым фактом является то, что Санкт-Петербургская биржа была основана по инициативе и личному распоряжению Петра I практически одновременно с основанием Санкт-Петербурга. Во время своей поездки по Западной Европе в 1697-1698 годах царь посетил Амстердамскую и Лондонскую фондовые биржи. Вернувшись из поездки, он решил создать в России привычные условия торговли для купцов, особенно иностранцев, и одновременно познакомить русских купцов с европейскими торговыми обычаями.

После основания Петропавловской крепости в 1703 году Петр I приказал построить рядом с крепостью, на Троицкой площади, базар и специальное место для торговых встреч. По свидетельству первого петербургского историка А. И. Богданова (1692-1766), первая биржа (в виде торговых собраний) существовала в 1704 году и располагалась непосредственно в Гостином дворе. Двор Санкт-Петербургской биржи часто называли «Биржевым двором», «Биржевым двором» или также «Биржевым двором». В XVIII. Век под биржевым двором понималось место, здание или площадь, «где встречаются люди, ведущие ежедневную торговлю».

Летописец деяний Петра I И.И. Голиков (1735-1801) в своих записках отмечал, что английский торговый корабль, пришедший в Петербург в 1704 году, был пущен по Неве самим царем под видом лоцмана и доставлен на Троицкую пристань, то есть прямо на Биржевой двор. На карте города 1705 года так называемая «Первоначальная биржа» располагалась рядом с домом Петра I и домом князя А.Д. Меншикова.

После второй поездки в Западную Европу в 1716-1717 годах намерение Петра I создать в стране фондовые биржи усилилось. Он посетил Амстердамскую фондовую биржу в конце декабря 1716 года и вновь побывал там 10 февраля. Во время своего второго визита царь беседовал со многими купцами и интересовался положением и потребностями голландской и английской торговли. Пребывание Петра I во Франции совпало с началом торговли и спекуляций, охвативших почти все парижское общество, что не могло остаться незамеченным царем. Небывалое увлечение ценными бумагами спровоцировало финансовые операции известного экономиста Джона Лоу, которого Петр I даже назначил на российскую службу.

Петр I приказал создать основанную в 1717 году Коммерц-палату, которая отвечала за биржу и всю торговлю. Царь лично ввел некоторые из основных принципов бартера. Царь лично ввел некоторые основные принципы регулирования бартера, некоторые из которых были заимствованы из западных торговых обычаев. Например, 17 марта 1717 года указом была учреждена должность гофброкера, которому «со стороны Его Величества было поручено проявлять всю верность и заботу о государственных доходах».

Собрать «рассыпанную храмину» российского купечества

Следует отметить постоянное стремление правительства законодательно защитить интересы российских купцов в их отношениях с иностранцами. Еще во времена Петра I иностранным купцам было запрещено торговать в России на том основании, что такая торговля «даст большие подати в казну и затруднит и унизит русских людей в их делах». В 1733 году Коллегия коммерции повторила свое требование о строгом соблюдении этого указа. Вся торговля между иностранными купцами была запрещена под угрозой конфискации всех товаров для российской казны. Однако на практике этот запрет не соблюдался. В 1737 году кабинет министров вновь предупредил иностранных купцов, что этот закон должен строго соблюдаться. Однако последствия были одинаковыми. Это положение было подтверждено в последующие годы. Например, в Таможенном уставе 1755 года говорится: «постоянно заботиться о том, чтобы иностранцы не продавали и не обменивали товары с иностранцами, ибо это причинит неудобства русским в их делах».

Еще одной мерой по развитию бартера стал указ Сената от 3 сентября 1723 года «о присылке в Коллегию палат известий о ценах на хлеб из всех губерний и о печатании прейскурантов цен на товары в России и в больших европейских городах». В указе Сенат предписывал определенный порядок представления цен на различные товары, «дабы народ знал, где дешево, а где дорого». Проще говоря, это была первая попытка наладить регулярную и своевременную публикацию цен на товары, как это было на многих европейских биржах. Позднее указом о Санкт-Петербургской бирже была начата публикация ее прейскурантов. Он был создан в 1761 году, когда Сенат приказал печатать извещения о ценах на товары, продаваемые на бирже, первоначальным тиражом в 1 200 экземпляров. Таким образом, фондовая биржа стала не только местом проведения торговых операций, но и центром получения различной торговой информации и полезных данных.

Сразу же после строительства первого здания Санкт-Петербургской торговой биржи указом царя Петра I было установлено время с 11 часов утра до 1 часа дня для ежедневных собраний торговцев, которых, по мнению царя, следовало даже «принуждать ходить на биржу». Затем, 6 февраля и 13 ноября 1724 года, указы правящего Сената постановили, «чтобы купцы собирались на Бирже в 11 часов вечера и оставались там столько, сколько пожелают». Аналогичный указ был издан 13 декабря 1725 года. Аналогичный указ был издан 13 декабря 1725 года. «Купцы должны приходить на биржу в одиннадцать часов и уходить в час пополудни, а если пожелают, то и дольше». Он был призван предупредить тех, кто недостаточно часто посещает биржу, и даже опубликовать их имена. Сенатский указ от 22 октября 1746 года снял ограничения, наложенные Петром I, и разрешил «как русским, так и иностранным купцам посещать Биржу по своему усмотрению».

Главный фасад Биржи по проекту Кваренги (1780-е годы). Иллюстрация из личного архива автора.

«Биржевое купечество» Петербурга

В XVIII и начале XIX века современные купцы, занимавшиеся оптовой торговлей за рубежом, причислялись к «биржевым торговцам» (негосударственным купцам). Мы получили подробный список купцов, торговавших в порту Санкт-Петербурга и на бирже в 1725 году — всего 162 российских купца с указанием основного места жительства. Из них только 11 были названы петербургскими купцами. Больше всего купцов было из Москвы (27) и Ярославля (23). За ними следовали Каргопольский (10), Ростовский (9), Вязниковский (8), Калужский (6), Гороховецкий (5), Гжатский (4) и др.

В 1772 году в столице было уже 43 купца из Петербурга, 21 из Москвы, 11 из Тулы, 5 из Калуги, 5 из Астрахани, 4 из Вологды и т.д.; всего было 135 русских. В Санкт-Петербурге насчитывалось 173 иностранных купца. Среди них было 58 англичан, 35 голландских купцов, 19 французов, 11 австрийцев, 10 итальянских и испанских купцов и так далее.

В 1787 году, согласно отчету о количестве купцов в гильдиях Санкт-Петербурга, их было 36. В первой гильдии было 247 русских купцов, во второй 246, в третьей 2776. В первой гильдии было 50 купцов, во второй 1 купец, в третьей 44.

Согласно списку купцов, составленному в 1805 году по случаю закладки нового здания биржи, в то время на Санкт-Петербургской бирже было 65 купцов. За городом проживало 84 русских купца. Иностранных купцов было 74.

Санкт-Петербургская биржа

Еще во времена Великого Новгорода на Руси существовали торговые собрания, некоторые из которых имели характер, подобный бирже. После разгрома Новгородской республики Иваном Грозным такие собрания проводились в Москве, Нижнем Новгороде и других городах при новых царях — Романовых — в XVII веке. Ярмарочная торговля была широко распространена, но так и не стала бартером в XVII и XVIII веках. Век это так и не стало бартером.

Первая биржа в России была создана не самоорганизацией купцов, а по указу Петра I в Санкт-Петербурге в 1703 году. Решающую роль в этом решении Петра I сыграло посещение им товарной биржи в Амстердаме. В 1705 году по императорскому указу для первой российской биржи было построено специальное здание и определено время собраний купцов, то есть время биржевой сессии. Петр I намеревался создать подобные биржи в других городах.

Иллюстрация из книги А. Тимофеева «История Санкт-Петербургской биржи», опубликованной в 1908 году.

Иллюстрация взята из книги «История Санкт-Петербургской биржи», опубликованной в 1901 году А. Г. Тимофеевым. 16 января 1721 года был опубликован «Ордонанс или Устав Главного магистрата», в котором в 18-й главе «О биржах и подобных местах» говорится.

Первая Санкт-Петербургская биржа была не очень успешным коммерческим учреждением для российской торговли в начале XVIII века. Более века Санкт-Петербургская фондовая биржа влачила жалкое существование, пока не была реорганизована при Николае I блестящим министром финансов России графом Канкриным. По распоряжению министра финансов был составлен и утвержден первый в России устав Санкт-Петербургской биржи и учрежден Биржевой совет.

Включение частного капитала в структуру акций значительно оживило и ускорило процесс развития российских биржевых структур. В течение почти столетия Санкт-Петербургская фондовая биржа была единственной официально признанной фондовой биржей в России. Только в 1796 году в Одессе была создана вторая российская биржа. Удивительно, но коммерческую революцию в первом российском «портовом городе» возглавили потомки знатных монархических семей — основатели города, герцоги (Duc) Ришелье и де Рибас, бежавшие в Россию перед Французской революцией. А в 1816 году появилась третья русская биржа: в Варшаве, блестящая наследница европейских традиций. И только четвертой биржей была московская — она появилась в 1837 году.

См. также

• Исторические фондовые биржи Российской империи:
  • Московская биржа
  • Одесская биржа
  • Варшавская биржа
  • Харьковская биржа
  • Киевская биржа
  • Рижская биржа
  • Исторические фондовые биржи
  • История Санкт-Петербурга
  • Несуществующие ныне компании России

  Фонд Викимедиа. 2010 .

  Полезное

  Смотреть что такое «Санкт-Петербургская биржа» в других словарях:

  • Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа — ЗАО «СПбМТСБ» Расположение … Википедия
  • Биржа Санкт-Петербург — Название «Биржа Санкт Петербург» или «Биржа „Санкт Петербург“» может означать: Фондовая биржа Санкт Петербург Биржа Санкт Петербург, ЗАО Международная фондовая биржа «Санкт Петербург» См. также Санкт Петербургская биржа Здание Биржи … Википедия
  • Санкт-Петербург — Запрос «Ленинград» перенаправляется сюда; см. также другие значения. Запрос «Петроград» перенаправляется сюда; см. также другие значения. У слова «Санкт Петербург» есть и другие значения: см. Санкт Петербург (значения). Город федерального… … Википедия
  • БИРЖА ФОНДОВАЯ — – постоянно действующий и управляемый рынок, на котором продаются и покупаются ценные бумаги (акции, облигации). Курс ценных бумаг зависит от спроса и предложения, на которые, в свою очередь, оказывает влияние размер выплачиваемого по ценным… … Экономика от А до Я: Тематический справочник
  • Биржа — (Bourse) Биржа это форма организации торговли для проведения регулярных торгов, продажи финансовых активов и контрактов Работа на бирже труда, спрос предложений и ценновая политика товарной биржи, деятельность фондовой биржи, валютные Лонднские и … Энциклопедия инвестора
  • Биржа ценных бумаг — Фондовая биржа организация, предметом деятельности которой являются обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен и распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма… … Википедия
  • БИРЖА — (англ. exchange, фр. Bourse, нем. Bцrse, Boerse) – 1) организационно оформленный, регулярно функционирующий рынок, на котором совершается торговля ценными бумагами (фондовая Б.), валютой по стандартным лотам (валютная Б.) или оптовая торговля… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь
  • БИРЖА ВАЛЮТНАЯ — организованный рынок, где совершаются валютные операции. Роль Б.в. в совр. мировой финанс. системе незначительна, т.к. эти операции осуществляются в осн. непосредственно между банками на межбанковском валютном рынке. Б.в. сохранилась лишь в нек… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь
  • Биржа — (лат. bursa кошелек, мешок) основная форма регулярно функционирующего оптового рынка; учреждение, в котором осуществляются сделки по купле продаже ценных бумаг (фондовая Б.), валюты (валютная Б.), массовых взаимозаменяемых товаров со стандартными … Экономика. Словарь по обществознанию
  • Фондовая биржа Санкт-Петербург — ОАО «Санкт Петербургская биржа» Расположение Санкт Петербург, Россия Год основания 1997 Валюта российский рубль, доллар США, евро … Википедия

  История Санкт-Петербургской биржи

  Первая официальная российская фондовая биржа появилась в Санкт-Петербурге. После основания Петропавловской крепости в 1703 году Петр I приказал построить Гостиный двор, а в нем — место для встреч купцов. Как описывает историк А.И. Богданов, до 1705 года Гостиный двор напоминал «ряды, где продавались всевозможные смешанные товары». Торговцы оценивали образцы и договаривались о поставках прямо под открытым небом.

  В 1705 году Санкт-Петербургский коммерческий суд получил новое здание. Рядом со зданием постепенно создавались торговый порт, склады, таможенная и налоговая службы. Летом 1710 года Биржа была уничтожена пожаром и переехала в гостиницу «Астерия»; только через три года Гостиный двор был отстроен заново.

  

  Рисунок М. Махаева, Гостиный двор и биржа, 1750-1753 гг.

  Зал купцов переносился 5 раз в течение 100 лет. В 1816 году был торжественно открыт Биржевой дворец, построенный по проекту французского архитектора Томаса де Томмона на полуострове Васильевского острова.

  

  Вид на фондовую биржу и Адмиралтейство, 1810-е годы

  Почему Петр I «приневоливал» купцов ходить на биржу?

  Сразу же после основания Гостиного двора царский указ установил время проведения собраний купцов с 11 до 13 часов. Петр I требовал от российских купцов ежедневно являться на Санкт-Петербургскую биржу, и имена тех, кто уклонялся от этой обязанности, регулярно публиковались. Только в 1746 году биржа перешла на свободное посещение. Российские бизнесмены давно привыкли к правилам биржи и предпочитали вести свои дела сами, без посредников.

  Решение о переносе оптовой торговли в Санкт-Петербург было негативно воспринято как иностранными, так и отечественными торговцами. Более 100 лет Архангельск был важнейшим русским портом и торговым центром Новгорода. Судоходство по Балтийскому морю было опасным и дорогостоящим, и Дания взимала с купцов плату за проход судов. Петр I подождал несколько лет (пока не был построен порт на Неве) и в 1718 году перенес торговлю зерном и другими ходовыми товарами из Архангельска в Санкт-Петербург.

  Как работала биржа Петра Великого?

  На Санкт-Петербургской бирже купцы торговали экспортом и импортом товаров. Русские купцы продавали в основном сельскохозяйственную продукцию, меха, лен и льняные ткани. Они покупали у иностранных торговцев металлы, специи, алкогольные напитки, хлопчатобумажные и шелковые ткани.

  В это время они начали использовать векселя и заключать договоры на перевозку товаров (наем корабля на определенный срок для перевозки больших грузов).

  В 1717 году Петр I учредил Коллегию торговли для управления оптовой торговлей. В 1721 году власти издали устав для официальных посредников — брокеров. Без их участия невозможно было заключать сделки с акциями. Как правило, маклерами становились уважаемые, а иногда и «опытные» буржуазные купцы. За свою работу они получали комиссионные в размере до 0,5% от сделки (интересно, что этот процент примерно соответствует комиссионным современных брокеров).

  Сенатский указ 1723 года о публикации цен на российские и иностранные товары способствовал развитию бартера. Позже стали появляться прейскуранты Санкт-Петербургской биржи: так первая биржа стала экономическим и торговым центром страны. К 1725 году более 150 русских купцов и около 170 иностранцев (голландцев, англичан, испанцев, итальянцев и французов) вели ежедневную торговлю.

  История Московской биржи

  8 ноября 1839 года Московская фондовая биржа открыла свои двери в новом здании на пересечении улиц Ильинка и Рыбный переулок. Местные купцы были консервативны и восприняли это событие равнодушно: они продолжали собираться на углу Гостиного двора (да, он существует и в Москве, и построен из камня еще до Петербурга: в 1640-х годах) или на ступенях биржи. Эти уличные встречи проходили каждый день в течение 20 лет при любой погоде. Бизнес велся в ближайшем трактире или складе.

  

  Московская биржа до реконструкции, середина XIX века.

  В 1860 году Биржевой комитет распорядился, чтобы вход на Биржу был бесплатным в течение одного года, а кареты парковались на улице, чтобы избежать мест встреч. Таким образом, трейдеры были вынуждены идти внутрь биржи.

  Московская биржа долгое время оставалась товарной: в конце 1860-х годов началась торговля ценными бумагами. В 1870 году он получил свой устав, а через два года было принято решение о строительстве нового здания. В декабре 1875 года биржа возобновила свою работу. Ниже расположено здание Московской биржи конца XIX века:

  

  Сегодня у Московской биржи, образованной в 2011 году путем слияния ММВБ и РТС, два головных офиса: на улице Воздвиженка и в Большом Кисловском переулке. В здании бывшей Московской фондовой биржи на улице Ильинка сейчас располагается Российская торгово-промышленная палата. Отдельную длинную статью о Мосбирже читайте здесь.

  Расцвет биржевой торговли в XIX веке

  До 1860-х годов валютный бизнес не был особенно развит в Российской империи, поскольку не существовало акционерных обществ и других крупных предприятий. Освобождение крепостных крестьян в 1861 году и другие реформы Александра II привели к экономическому росту и ускоренной индустриализации.

  Кроме того, с 1853 года Санкт-Петербургская фондовая биржа использовала телеграф, который заменил газеты и переводил сводки торговцев, прибывающих со всех концов России по морю и суше. Телеграф стал интернетом своего времени, обеспечив быстрое производство цитат в ответ на мировые события. Но не было недостатка в спекуляциях, когда начальники телеграфов могли задержать информацию и использовать ее в своих интересах. Похожая ситуация описана в романе «Граф Монте-Кристо».

  Рост промышленного производства во второй половине XIX века сопровождался появлением множества промышленных компаний, которые выпускали акции и другие ценные бумаги для привлечения денег. В этой статье я уже рассказывал об акциях Российской империи.

  Например, в 1861 году во всей империи насчитывалось всего 120 акционерных обществ, а за два десятилетия их стало более 600. Капитал крупных компаний за этот период вырос во много раз. К 1890-м годам насчитывалось более 1200 различных АО, производящих 60% всей промышленной продукции в стране.

  Ты туда товар не вози, ты сюда вози

  

  Во весь экран

  Петр Великий основал Санкт-Петербургскую биржу, как только она стала

  Фото.

  Для совершения валютных операций вам необходимы товары. Где вы найдете их в только что построенном городе?

  Первая фондовая биржа зависела от оборота внешней торговли через порт Санкт-Петербурга. Иностранным купцам было привычнее торговать через Архангельск, который до основания Санкт-Петербурга был «окном в Европу».

  В книге Ивана Голикова «Деяния Петра Великого, мудрого реформатора России» (т. 2, 1788) приводится следующий исторический анекдот: «Великий князь, гуляя в своем саду, увидел приезжего голландского кораблестроителя, который часто ездил в Архангельск, и спросил его, нравится ли ему Петербург больше Архангельска, и не будет ли он впредь охотнее ездить туда. Нет, — ответил грубый голландец. Монарх удивился и гневно спросил, почему. Ну, ваше величество, — сказал кораблестроитель, — у нас были хорошие блины, когда мы прибыли в Архангельск, но не здесь. Петр пригласил капитана и всех его соотечественников во дворец на следующий день и приказал повару Фельтену приготовить целый стол хороших голландских пончиков. Голландцы пришли на праздник и ушли вскоре после полуночи, «здоровые и счастливые».

  Серьезно, с 1713 года Петр I начал перенаправлять внешнюю торговлю из порта Архангельск в порт Санкт-Петербург. Эту задачу, как и многие другие, он решал административными методами. 31 октября 1713 года он издал указ «о запрещении вывоза пеньки и тиса в Архангельск и перевозки их в Санкт-Петербург». В Санкт-Петербург можно было перевозить только икру, клей, поташ, деготь, солому и ревень. Русские и иностранные купцы вместе добивались отмены этого указа. Царь расслабился. В 1715 году экспортная продукция (конопля и тис) была поделена поровну между Архангельском и Санкт-Петербургом. На 1717 год квота для столичного порта составляла 1/6, но указом от 15 ноября 1717 года доля Санкт-Петербурга была вновь увеличена до 2/3 на 1718 год. Через несколько дней, 20 ноября, был издан указ «О присылке богатых купцов и ремесленников из губерний в Санкт-Петербург», и самые богатые купцы из Архангельска были отправлены в столицу.

  Но в 1719 году доля Петербурга в экспортной торговле упала до трети, и «золотой век» Архангельска подошел к концу.

  Веротерпимость на бирже

  Главным препятствием для развития внешней торговли на Балтике были шведские военные корабли, которые захватывали торговые суда на пути в российские порты. Только с окончанием Северной войны в 1721 году Санкт-Петербург стал главным портом для внешней торговли. Петр Великий поставил вопрос так: «Большую часть товаров вывозить из Петербурга, но некоторые другие порты должны быть расположены в местах, удобных для дороги и вблизи этих портов». 2 декабря 1721 года Сенат издал указ «О путях в портовые города», согласно которому товары должны поступать в Архангельск и Нарву только из прилегающих регионов, в Ригу — из западных областей России и из Малороссии, а экспортные товары из всех остальных регионов должны доставляться в Санкт-Петербург.

  Административные меры были дополнены экономическими мерами. Таможенная пошлина на экспорт в Архангельск продукции, не произведенной в Поморье, была установлена на 25% выше, чем в Санкт-Петербурге.

  Последствия этого указа были заметны уже вскоре.

  Николай Репин в своих работах «Внешняя торговля через Архангельск и Санкт-Петербург» и «Объем экспорта и структурные изменения в портах Архангельска и Санкт-Петербурга в первой половине XVIII века» приводит следующие данные. В 1722 году в Архангельск прибыло 60 кораблей, а в 1725 году — только 19. В 1710 году в порту Санкт-Петербурга швартовалось от 16 до 54 судов, в 1722 году — 119 судов, а в 1725 году — 450. Общий оборот Санкт-Петербургского порта в 1718 году составил 487 000 рублей, а в 1726 году он был в восемь раз больше — почти 4 миллиона рублей. Напротив, оборот Архангельского порта упал с 2,436 млн. рублей в 1720 году до 154 тыс. рублей в 1725 году.

  Со временем Санкт-Петербург превратился в важнейший внешнеторговый порт Российской империи.

  У меня товар, я купец, у тебя товар, ты купец

  

  Во весь экран

  За деятельность биржи отвечал президент Торгового совета Петр Толстой.

  Фото.

  Во времена Петра Биржа была товарной (торговля ценными бумагами началась только в середине следующего, XIX века). Доступ на Санкт-Петербургскую биржу и право вести там дела был открыт для всех желающих торговцев, как иностранных, так и российских. На бирже также продавались государственные товары.

  Экономическое мышление Петра I предполагало, что процветание страны зависит от количества денег, которыми она располагает, а это означало, что целью внешней торговли является ввоз золота в страну и что экспорт будет превышать импорт.

  Согласно списку товаров, прошедших через Санкт-Петербургскую таможню и представленных в Сенат в 1718 году, экспортируемые товары включали пеньку, лен, воск, тальпу, нефть, конопляное масло, железные полосы, пряжу, холст (в том числе самый твердый — хрящ), волосы и канифоль. Иностранные купцы привозили в новую российскую столицу вино, табак и трубки, патоку, сахар, древесину (оливковое масло), пряности, фрукты, чай, английский текстиль, английское сукно, кисею, парчу, обувь, шляпы, мебель, посуду, кристаллы, ковры, шпалеры. Иностранные товары облагались высоким защитным тарифом, а торговля некоторыми иностранными товарами была государственной монополией.

  В 1716 году был создан Совет по торговле как государственный орган, отвечающий за развитие внутренней и внешней торговли (включая биржевую торговлю). Во время правления Петра I председателями Торговой коллегии были граф Петр Апраксин (1716-1717), действительный тайный советник Петр Толстой (1718-1722) и капитан-поручик гвардии Иван Бутурлин (1722-1725).

  В 1716 и 1717 годах, во время своего пребывания в Нидерландах, Петр I дважды посещал Амстердамскую биржу и беседовал с купцами, что, возможно, подтолкнуло его к намерению активнее развивать бартерную торговлю в России.

  Очевидным следствием этой поездки стало учреждение царским указом от 17 марта 1717 года должности главного маклера по торговле государственными товарами — Гоф-Мейкера: «Великий Государь повелел: государственных товаров быть Гоф-Мейкеру Самойлу Мюк, и в деле, со стороны Его Величества, чинить все верноподданнические и служебные прибыли прилежно. Согласно указу Коллегии коммерции, Муксу предписывалось «брать с купцов, покупающих казенные товары, по одной копейке с рубля за труд, но не по цене казенных товаров, и брать по одной копейке с рубля за всякого рода торговые товары, которые будут у него в ходу, взимая одну копейку с купца и одну копейку с продавца». Деньги составляли полкопейки.

  Самуэль Мё, англичанин, обладал большим опытом работы на российском рынке. Его старший брат Томас начал торговать русскими товарами. В Архангеле Самуэль Мё работал представителем торговой компании «Мё и Хейл». В 1710 году его оборот составил 171 тысячу рублей. Только два западноевропейских купца превзошли его — К. Гутфель с 173 тысячами рублей и Т. Эль с 190 тысячами рублей.

  

  СПБ Биржа

  Несмотря на свое название, биржа находится в Москве и была основана в 1997 году. Она характеризуется большим количеством ценных бумаг иностранных эмитентов.

  Структура акционеров

  Среди учредителей СПВБ нет российских государственных организаций, как в случае с Московской биржей, Центральным банком или ВЭБ РФ. СПВБ работает в соответствии с российским законодательством и имеет лицензию Центрального банка.

  Что вы можете купить

  На СПВБ можно торговать более чем 1 500 инструментами, включая иностранные ценные бумаги и еврооблигации. Имеется товарный рынок: от строительных материалов до водных биологических ресурсов и промышленной продукции. Российские ценные бумаги пока представлены меньше, чем в Мосбиркене. Покупать или продавать ETF на бирже SPE могут только инвесторы, имеющие подтвержденный опыт торговли на фондовом рынке, профессиональную подготовку или определенную сумму на счету.

  Доступ к иностранным ценным бумагам

  Акции и облигации инвесторов находятся на хранении в ПАО «Бест Эффортс Банк» (Россия), а средства хранятся на расчетном счете в Клиринговом центре SPE в Национальном расчетном депозитарии (НРД).

  

  Best Efforts Bank PJSC учитывает ценные бумаги инвесторов на субсчете, права инвестора на ценные бумаги учитываются на счете депо брокера, и далее по цепочке депонирования эти права учитываются как в американском DTCC, так и у иностранных кастодианов. Приобретатель признается конечным владельцем акций со всеми правами собственности, на которые он имеет право. Это означает, что если вы являетесь жителем Риазана и приобрели ценные бумаги Tesla, вы становитесь настоящим акционером Tesla, проживая в своем городе.

  Ценные бумаги иностранных эмитентов могут быть допущены к торгам без договора с эмитентом в соответствии со статьей 51(1) Закона о рынке ценных бумаг (пункт 4.1). Это позволяет допустить к торговле акции и облигации наиболее ликвидных иностранных компаний.

  Как осуществляются сделки

  После того как инвестор подал брокеру заявку на покупку финансовых инструментов, кажется, что ценные бумаги поступили на счет и вот оно, желанное владение компании Илона Маска. В реальности все выглядит несколько иначе. Расчеты по иностранным ценным бумагам осуществляются в соответствии с функцией Т+2, что означает, что расчеты по сделкам производятся на второй торговый день с момента заключения сделки. Когда вы покупаете 1 акцию Tesla, она сразу же отображается в вашем личном кабинете в приложении брокера. Деньги за него сразу же поступают на счет, но кастодиан будет рассматривать права акционера на второй торговый день.

  Важные сделки с иностранными ценными бумагами на СПВБ начинаются в 10:00 по московскому времени и заканчиваются в 02:00 следующего календарного дня. По некоторым ценным бумагам сделки могут заключаться до 1:45 утра. Это связано с разницей во времени по сравнению с США и особенностями страны. Например, сделки не совершаются в праздничные дни в США. Это произошло 15 февраля 2021 года, что совпало с Днем президента, который отмечается каждый третий понедельник февраля — в этот день американские ценные бумаги не торговались. Информацию о расписании торгов можно найти в специальном разделе на сайте СПВБ.

  В первой половине дня объем торгов приходился исключительно на российских эмитентов. С 14:30 до 23:00 по московскому времени в торги будут включены участники с рынка США. Это время совпадает с часами работы фондовых бирж США. Когда США переходят на зимнее время, торговый период переносится на один час вперед, обеспечивая дополнительную ликвидность.

  Налоги с доходов на бирже

  Все инвесторы платят подоходный налог. Доходы от ценных бумаг и валютных инвестиций облагаются налогом по ставке 13%. Если совокупный доход инвестора превышает 5 миллионов рублей в год, ставка налога составляет 15%. По такой же ставке выплачиваются купоны по российским облигациям и дивиденды по акциям. При операциях с ценными бумагами брокер выступает в качестве налогового агента; при операциях с иностранной валютой инвестор должен платить налог самостоятельно.

  Те, кто живет в России и платит налог по российскому законодательству, должны платить 30%-ную ставку налога на доходы от дивидендов американских компаний. Однако существует способ снизить ставку, подписав форму W-8BEN. Он удостоверяет, что инвестор не является налоговым резидентом США и имеет право на льготную ставку налога на дивидендный доход от ценных бумаг США, независимо от биржи, на которой совершаются сделки.

  W-8BEN снизит налог до 10%, которые будут удерживаться в бюджет США. Поскольку в России налог с дивидендного дохода удерживается по ставке 13%, или 15% при доходе свыше 5 млн рублей, инвестору придется заплатить в российский бюджет дополнительный налог в размере 3% или 5% при наличии подписанной формы. Если форма не подписана, то налог в размере 30% автоматически уплачивается в бюджет США в момент распределения дивидендов.

  Согласно российскому налоговому законодательству, инвестор обязан декларировать доходы от источников за пределами Российской Федерации (статья 229 Налогового кодекса РФ). Сюда входят доходы от дивидендов американских компаний. Для соблюдения закона необходимо подать декларацию 3-НДФЛ и приложить к ней документ, подтверждающий факт удержания иностранного налога.

  Московская биржа vs СПБ Биржа: ключевые отличия

  Обе биржи являются полностью легальными и работают в рамках закона. Все эмитенты и их деятельность регулируются Центральным банком Российской Федерации, который следит за законностью сделок. Московская и Санкт-Петербургская фондовые биржи расположены в Москве, и обе конкурируют за внимание инвесторов. Например, все больше акций иностранных компаний торгуется на Московской фондовой бирже. Однако есть и существенные различия:

  • ETF на Мосбирже могут покупать неквалифицированные инвесторы, а на СПБ Бирже — нет.
  • При покупке ценных бумаг иностранных эмитентов расчеты на Мосбирже идут в рублях, а на СПБ Бирже — в валюте.
  • На Мосбирже больше российских инструментов, чем иностранных. Исторически на СПБ Бирже представлено больше иностранных эмитентов.
  • Порядок уплаты налога различается в зависимости от инструмента: по российским ценным бумагам налоговая ставка составит 13% при доходах менее 5 млн рублей в год. Ставка НДФЛ от продажи американских бумаг для налоговых резидентов РФ при доходах меньше 5 млн составит также 13%. Налогообложение дивидендов по американским акциям отличается: если инвестор не подписал форму W-8BEN, то налог с дивидендов будет удерживаться по ставке 30%.

  Современный российский фондовый рынок предлагает большие возможности как для инвесторов, так и для компаний. После долгого промедления наша страна одной из последних вошла в историю мирового фондового рынка, но уже сегодня оборот наших бирж весьма значителен, а перспективы роста весьма конкретны и многообещающи. Степень доверия населения к финансовому рынку имеет решающее значение для развития фондового рынка. Опыт прошлых участников глобальных операций на фондовом рынке — Европы и Америки — показывает, что устойчивость фондового рынка в значительной степени зависит от присутствия частных инвесторов. Упрощенные процедуры открытия счетов, покупки и продажи ценных бумаг облегчают современным инвесторам доступ на фондовый рынок, а массовое распространение информации о фондовом рынке и совершенствование законодательства в этой области делают его все более привлекательной площадкой.

  Интерес российских инвесторов к российским и иностранным ценным бумагам только сейчас начинает расти. Этому есть несколько объективных причин: снижение процентных ставок по вкладам в 2020 году, которые так и не восстановились до «доналогового» уровня, изменения в российском налоговом кодексе (налоги на доходы по вкладам) и поиск гражданами альтернативных, безопасных способов сбережения и увеличения своих накоплений. Правительство пытается стимулировать интерес граждан к фондовым рынкам — есть предложения по завершению программы IIM, есть предложения разрешить молодым людям в возрасте 12 лет торговать ценными бумагами. Брокеры активно занимаются маркетингом и предлагают уникальные акции для повышения привлекательности своих услуг (снятие комиссий с депозитов, новая ценовая политика, бонусы за открытие, бонусы за привлечение и т.д.).

  Предусмотрительный инвестор должен быть внимательным и осторожным в этом интересном и привлекательном процессе, поскольку инвестиции напрямую связаны с рисками. Необходимость повышения финансовой грамотности в нашей стране сейчас особенно актуальна — на государственном уровне мы меняем законы о ценных бумагах, чтобы разделить инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных, а с 2022 года уроки финансовой грамотности будут включены в учебную программу с первого класса начальной школы.

  У российских инвесторов есть преимущество — они могут применять в своей практике инвестиционные стратегии и методики, которые уже «отточены» на старейших мировых площадках и стали классикой инвестирования. И эта информация доступна общественности — блоги в социальных сетях, в интернете и т.д. Важно только уметь ориентироваться в этом обилии информации.

  Вы можете начать постигать основы финансовой грамотности прямо сейчас, изучив наш курс «Инвестирование от А до Я», который основан на лучших практиках, опирающихся на наш успешный опыт работы на фондовом рынке и подтвержденных успешными результатами наших клиентов. Вы также можете посетить наши бесплатные курсы по инвестициям. Вы можете зарегистрироваться на наш следующий открытый курс здесь.

  Думайте как инвестор, не упустите свои возможности!